השקעות סיכון - מה זה ומה המנגנון של מימון סיכון + רשימת קרנות הסיכון הטובות ביותר TOP-5 ברוסיה

שלום קוראים יקרים של המגזין הפיננסי Rich Pro! היום נושא השיחה שלנו יהיההשקעות הון סיכוןמשמש למימון חברות חדשות או צומחות, וגם לדבר עלקרנות הון סיכון ומשקיעים - בעלי הון סיכון מקצועיים.

במאמר זה נשקול:

• הרעיון של השקעות הון סיכון והיקפן;
• מהן קרנות סיכון וכיצד הן עובדות;
• השלבים העיקריים בתהליך השקעת המיזם (מידע למשקיעים);
• תכונות של משיכת הון סיכון (מידע לסטארט-אפים ויזמים מתחילים);
• רשימת קרנות ההון סיכון הטובות ביותר ברוסיה.

מאמר זה יהיה שימושי:

• משקיעים יזמיים שמוכנים ולא חוששים לקחת סיכונים על ידי השקעה ברעיונות ופרויקטים חדשים;
• "חדשים" בתחום העסקי שלא יודעים מאיפה להתחיל ובאיזו נישה לבחור;
• אנשים שעדיין אינם בקיאים בפעילות יזמית, אך הם בעלי רעיון חדשני וחוסר כספים ליישומה.

אז בואו נתחיל!

מהי השקעת סיכון ואיך עובדות קרנות הון סיכון, איך משקיעים מרוויחים כסף מהשקעות סיכון (מהן הסיכון), מהן המוזרויות של משיכת הון סיכון לסטארט-אפ - תוכלו ללמוד על כל זה ולא רק על ידי קריאת מאמר זה עד הסוף.

1. מהי השקעה בסיכון - הגדרה + סקירה של מגזרי המשק המבטיחים עבור משקיעים

תקופת כהונה סיכון הושאל מאנגלית בסימן אנגלית "סיכון" או "התחלה מסוכנת". השקעת הון סיכון אינה מביאה לרווח מיידי למשקיע שלה. השקעות כאלה הן לטווח ארוך ו מאוד מסוכן.

השקעות סיכון - מדובר בהשקעות מסוכנות בחברות חדשניות ומבטיחות מבטיחות במטרה להשיג הכנסות משמעותיות (מעל השוק הממוצע).

הסיכון הוא שכסף מושקע לחלוטין רעיונות חדשים, טכנולוגיה או מוצר. יביא את זה הפסד או רווח רק להציג את המשקיע הזמן. במקרה של ביצוע הפסד של המיזם החדש, המשקיע פשוט מאבד את כספיו המושקעים. אבל במקרה של הצלחה, המשקיע מקבל רווחי-על, כלומר הרבה יותר ממה שהושקע.

בשלב הראשוני המשקיע מבצע את השקעותיו בעסק חדש, וכאשר החברה מגיעה לרמה גבוהה מספיק של רווחיות ופיתוח, יש לו את האפשרות למכור את חלקו (מניה) בחברה במחיר גבוה יותר. כלומר, הגידול בעלות מניה (מניה) של חברה בבעלות משקיע הוא מקור הרווח העיקרי שלה.

הכנסות משקיעים = עלות מכירת המניה (מלאי)- סכום הכסף שהושקע

P.S. השקעות סיכון אינן תמיד השקעה בהון המורשה של חברה, במקרים נדירים, מימון כזה עשוי להיות בצורההלוואה.

משקיעים בסיכון יכולים להיות גם אנשים פרטיים וגם ארגונים גדולים ותאגידים גדולים, כמו גם סינדיקטים וקרנות, ללא קשר לתחום העיסוק שלהם.

5 המגזרים האטרקטיביים ביותר להשקעה בסיכון

מגזרי המשק בהם משתלם להשקיע כסף כדי להסתכן במשקיעים

האזורים האטרקטיביים ביותר במשק לצורך משיכת השקעות הון סיכון הם טכנולוגיית מידע, אינטרנט, תוכנה, תקשורת סלולרית וטלקומוניקציה. בענף זה היזמים מוכנים להשקיע כסף גדול בפיתוחים וחידושים חדשים.

שירותי בריאות, תרופות, ביוטכנולוגיה יש יותר עניין במערב מאשר ברוסיה. אך לאחרונה הייתה נטייה להגדיל את ההשקעה בענף זה.

תעשיה ובנייה לא מהיר ומתפתח באופן דינמי כמו שני המגזרים הקודמים. מגזרים כאלה במשק נחשבים אינרטיים ושמרניים, אך יחד עם זאת הם בעלי יכולת להביא רווחים גדולים עבור אנשים מסוכנים.

אגב, ישנו מאמר נפרד באתר שלנו שמפרט את ההשקעה בעסקים וסטארט-אפים, כמו גם את אזורי ההפעלה הטובים ביותר ברוסיה בהם תוכלו להשקיע כסף.

מהי קרן הון סיכון ומהי תכנית עבודתה, מי משקיעות קרנות הון סיכון וממה מרוויחים משקיעים מנוסים? קרא עוד על כך

2. קרן סיכון - מה זה ואיך היא עובדת + טבלה השוואתית של מימון סיכון ואשראי בנקאי

נגדיר את המושג "קרן הון סיכון".

קרן סיכון - זהו ארגון שמשקיע בפרויקטים חדשים, חדשניים וצעירים.

הפעילות של קרנות הון סיכון קשורה לסיכונים גבוהים, אך גם לרווח פוטנציאלי גדול.

קרנות סיכון עשויות להיות:

• מתמחהשמשקיעים רק במגזר ספציפי במשק או באזור
• אוניברסאליעבודה עם תחומים שונים.

ככלל, ארגוני הון סיכון משקיעים כסף בכמה פרויקטים על מנת לבדל סיכונים.

על פי הסטטיסטיקה 70% ממושאי המימון הם ללא רווחאבל השאר 30% מביאים רווח משמעותימכסה את כל הסיכונים.

מי משקיעות קרנות ההון סיכון ב:

• בפרויקטים או רעיונות עסקיים הזקוקים למחקר נוסף או ליצירת דגימות מוצרים לדוגמה לפני כניסה לשוק הצרכני (זרע);
• לחברות חדשות שעובדות לאחרונה בשוק, הדורשות עבודות מחקר כדי לקדם את מוצריהן בשוק (התחל למעלה);
• לארגונים שכבר יש להם את המוצר המוגמר ליישום מסחרי (מוקדם במה);
• בחברות שכבר מזמן בשוק השירותים, אך זקוקות לכספים נוספים להגדלת הון חוזר ונכסים קבועים, להגדלת התפוקה והמחקר (הרחבה).

כספי סיכון נוצרים, ככלל, על ידי יזמים מנוסים - בעלי הון העובדים על פי תכנית זו:

1. חפש חידושים, רעיונות, חברות חדשות עם רווחיות גבוהה פוטנציאלית.
2. ניתוח חברות נבחרות לרווחיות, פיתוח, כדאיות כלכלית וסיכונים אפשריים.
3. פיתוח דרכים לפיתוח החברה ושווקים פוטנציאליים וחדשים.
4. הנפקת מניות של המיזם (ככלל, למנהל יש שליטה ובקרן יש רק חלק קטן מהם).
5. התפתחות החברה, מה שמביא בתורו לעליית ערך המניות והנכסים.
6. מרוויח משקיעים מ דיבידנדים או מ מכירת מניותיהםכבר עלה במחיר.

השלב האחרון הוא הגמרמאחר ונקבע אם ההשקעות במזומן יביאו את ההכנסה שהמשקיע ציפה במקור.

מדוע חברות חדשות עם רעיונות חדשים בוחרות קרן סיכון, ולא הלוואה בנקאית. היתרונות בכך הם רבים.

למשלכמעט בלתי אפשרי לקבל הלוואה משמעותית מהבנק לרעיון חדש, אפילו עם תוכנית עסקית רווחית ומרחיקה לכת. אך כשפונים לקרן סיכון, תוכלו לא רק למשוך השקעות לפיתוח הפרויקט, אלא גם לנצל תוכניות הכשרה, חניכה של יזמים מנוסים יותר והלוואות מועדפות.

המאפיינים ההשוואתיים של קרנות סיכון והלוואות בנקאיות מוצגים בטבלה שלהלן:

לפיכך, בסיכום, ניתן לומר כי משיכת השקעות הון סיכון תביא לחברה לא רק מזומנים, אלא גם תמיכה בשלבים שונים של פיתוח וקידום מוצר או שירות.

3. עסק סיכון: הרעיון והמאפיינים של פעילות סיכון + דוגמאות מוצלחות

אז מה זה עסק סיכון?

עסק סיכון (מאנגלית. עסק סיכון - עסק מסוכן) הוא עסק מסוכן וארוך טווח בתחום ההשקעה בפרויקטים חדשניים (sturtup).

באופן כללי ארגון סיכון (קרן) מדובר בצוות משקיעים שיחד עם ניסיון מספיק עובדים כדי להשיג רווח מקסימאלי.

תכונות עסקיות סיכון:

1. התשואה על ההשקעה היא מ 3 עד 10 שנים (עד חמש שנים עבודות מחקר ושחרור טובין יכולות להימשך, ולאחר שהן משווקות, רווחיות).
2. משקיעי סיכון מתכוננים בתחילה למשיכת הכספים שהושקעו, עם הגיעם לחברה לרמת פיתוח גבוהה.
3. לעתים קרובות מושאי ההשקעה אינם חברות ופרויקטים, אלא האנשיםהמקדמים רעיונות וכבר היו להם ניסיון מוצלח בעבר.
4. המשקיע מעוניין באופן אישי בפיתוח מוצלח של הפרויקט או החברה, ולכן תומך בניהול החברה ככל האפשר בצורה של התייעצויות, המלצות, מחקר ותמיכה.
5. בסוג זה של עסק הסיכונים גדולים מאודמכיוון שלא ניתן לחזות את התפתחות החברה ברמת דיוק, מכיוון שאין עד כה אנלוגים כאלה, אך הרווח הוא בסופו של דבר המקסימום בהשוואה לסוגי השקעה אחרים.

דוגמה לקרנות הון סיכון עסקיות מוסמכות:

כפי שאתה יכול לראות, הרווח עולה באופן משמעותי על סכום הכספים שהושקעו, וזו המטרה העיקרית של קרנות ההון סיכון.

4. שלבי מימון סיכון

מימון סיכון - מדובר בהשקעה של סיכון גבוה בכסף כדי להרוויח בפרויקטים עסקיים חדשניים מבטיחים בשלבים המוקדמים של פיתוחם. יש לו כמה שלבים של משכי זמן שונים.

המטרה הסופית של השקעת הון סיכון היא נזילות החברהכלומר, השלב בו החברה מסוגלת להציב את מניותיה ואת ניירות הערך שלה בשוקי המניות ולקבל הכנסות.

משך כל השלבים תלוי בסוג ההתפתחות ובפרטיו.

מדריך שלב אחר שלב להרוויח כסף מהשקעות סיכון

5. 6 שלבים עיקריים של השקעות סיכון

האם העסק יביא רווח והצלחה למשקיע תלוי בגורמים רבים, והכי חשוב במעשים שלכם. יש לבצע שיטתיות באופן ברור בשלבים ולבצע במדויק רק ברצף המוצג להלן.

שלב 1. גביית הון התחלתי

זהו השלב הראשוני, מכיוון שכאשר אדם מתחיל ליישם פרויקט, אתה צריך לפחות את ההון ההתחלתי הדרוש לראשונה. משקיע יכול לממן את שניהם באופן חלקיכך לגמרי פיתוח ויישום של פרויקט או רעיון.

שלב 2. הגדרות הווקטור של פיתוח השקעות

בשלב זה, חשוב ללמוד את המצב בשוק המניות. על מה שוק המניות ואיך הוא עובד, כתבנו כבר בגיליון האחרון.

אולי תמצאו מגזר חופשי בכלכלה לפרויקט או לחברה שלכם, או תגלו שיש לכם מוצר חדשני שעדיין לא נמצא בשוק ויהיה בדיוק הראשון.

שלב 3. חיפוש עסק מבטיח וגיבוש תוכנית להתפתחותו

הפרויקט לפיתוח עתידי נבחר, כעת חשוב לעצור ולחשוב, לנתח את כל הסיכונים הכרוכים בפעילות העסק. ורק אז המשך לפיתוח תוכנית פיתוח וביצועה לטובת מקסימום תועלת. זה עשוי לדרוש את שינוי החברה מ- פרטי בתוך בעל מניות.

באחד המאמרים של המגזין שלנו תוכלו לקרוא כיצד להכין תוכנית עסקית או להוריד דוגמאות מוכנות לתוכניות עסקיות.

שלב 4. חתימת החוזה

דיברת על המרכיב הכספי, עכשיו חשוב להתמודד סוגיות משפטיות. בעניין זה, ראוי לתת עדיפות לא לבעלי ממון, אלא לעורכי דין מוסמכים בעניין זה כדי להימנע מחילוקי דעות נוספים.

שלב 5. שליטה על הארגון

משקיעים בסיכון מעוניינים באופן אישי בתוצאה מוצלחת של התפתחות החברה. הם לא רק משקיעים כסף, אלא גם שולטים ישירות בפעילות העסק.

הם לוקחים חלק פעיל בתהליך פיתוח הקונספט, תכנון, קביעת תחומי פעילות חדשים. כמו כן, משקיעים סיכון, כמומחים מוסמכים בתחום זה, מספקים ייעוץ בנושאים מסוימים וטיפים מועילים.

שלב 6. מכירת מניות החברה

כאשר החברה מגיעה למצב פיננסי משמעותי, מביאה רווח מספיק, המשקיעים מתחילים לחשוב על מכירת מניותיהם. מניות כאלה נקנות על ידי משקיעים אחרים שמעדיפים עבודה שאינה קשורה לסיכונים גבוהים.

משיכת קרנות הון סיכון לפרויקט התחלתי

6. כיצד למשוך הון סיכון לסטארט-אפ

מה זה הון סיכון? נגדיר מושג זה:

הון סיכון זה הכסף של המשקיעים המממניםפרויקטים של הפעלה (חברות צעירות ומבטיחות).

הארגון הרגיל (קרן) של הון סיכון מקבל יותר 1 000 בקשות לשנה למימון פרויקטים של הפעלה, מתוכם 90% מבוטל מייד. סטיות עשויות לנבוע מחוסר התאמה גיאוגרפי, טכני או מדיניות שוק חברת הון סיכון, כמו גם תוכניות עסקיות, בקשות ומסמכים.

רוב חברות ההון סיכון עובדות עם אותם פרויקטים או רעיונות הדורשים השקעות בסכום של מ- 250,000 $ ל- 1,500,000 $

הנותרים 10% נתונים למחקר מעמיק ויקר על פרמטרים שונים. לשם כך, חברות שוכרות יועצים כדי להעריך מוצר או רעיון, במיוחד אם הוא חדש וחדשני.

בדיקה כזו מתמקדת במדדים הבאים:

3 פרמטרים חשובים לבדיקת פרויקט הפעלה

אם חברת הון סיכון מבצעת מחקר כזה, ומוציאה סכומים משמעותיים, פירוש הדבר שהיא מעוניינת ברעיון או במוצר. בשלב זה חברות גם מחוסלות, ורק מעטאיתו המשקיע מוכן לעבוד ולהסתכן בכספו.

ניתן להפחית את תהליך משיכת הון הסיכון לסטארטאפ ל -4 שלבים עיקריים וחשובים מאוד להשגת מימון מובטח.

תהליך משיכת הון סיכון - 4 שלבים עיקריים

הגורם החשוב ביותר עבור משקיע פוטנציאלי הוא זמינות של אנשי חברה מוסמכיםהמוסמכים בתחום זה של פעילות מוצרים. יש לציין בבירור את האחריות של כל אחד. וכבטיחות לאינטרס של מנהיגי החברה למקסם את הרווחים, הם צריכים להיות כאלה בעלים משותפים של החברה.

באשר לשוק המכירות או הנישה שהמוצר החדשני שלך מוכן לקחת, כאן הקשר ישיר: ככל שהשוק שאתה מתכוון לכבוש גדול יותר, כך הסיכוי להשיג מימון גדול יותר. המשקיע מבחין בכך ומחזק את היתרונות התחרותיים שלך על פני האחרים.

זה חשוב הערך ותאר באופן אובייקטיבי גם את כל סוגי התביעה הקרובה, קשיים בקבלת רישיון, במיוחד למוצר חדש. כלומר, בזהירות רבה ככל האפשר כדי לגשת לניתוח של עלויות נדחות הקשורות בפעילות החברה.

חלק ההון סיכון בחברה עשוי להשתנות מ- 10% ל- 80%אם לחברה קשיים כלכליים בלתי נסבלים. ככלל, חלק ממניות המשקיע אינו עולה על 30%, מכיוון שלבעלים צריך להיות אינטרס תמריץ ואישי בפיתוח החברה שלו.

7. היכן לחפש משקיעים סיכון לפרויקטים ורעיונות חדשים - 3 האפשרויות הטובות ביותר

חשוב למתחיל לא רק למצוא אנשים בעלי אופקים דומים המאמינים במוצר או ברעיון שלו, והכי חשוב אותם אנשים שמצליחים להשקיע את כספם בפיתוחו ובקידומו בשוק.

למעט מהמתחילים יש מספיק כספים כדי ליצור בעצמם חברה, ולכן עולה השאלה הישנה, ​​היכן לחפש משקיעים. יש כאן כמה אפשרויות:

אפשרות 1. מוכר

סביר להניח שליזם המתחיל אין מכרים של מיליונרים, ולכן החיפוש נערך בקרב מעגלי הפמליה הקרובים ביותר. ככל שתדברו על כך, כך גדל הסיכוי שמשקיע פוטנציאלי שמוכן להאמין ולהשקיע ברעיון שלכם ישמע אותו.

דוגמא! מוכר רכב מנועי רגיל, ג'אן מקגלין, השקיע 5,400 אירו בעסק של חברתו אניטה רודיק, שפתחה את חנות הקוסמטיקה הטבעית Body Shop, וקיבלה בתמורה נתח של החברה. בהמשך צמחה החברה ל -2,000 חנויות והיא נקנתה על ידי ענקית הקוסמטיקה לוריאל. הרווח הנקי של ג'אן מקגלין היה סביב 180 מיליון יורו

אפשרות 2. חילופי פרויקטים או פורומים

הפורומים נערכים באזורים שונים בעולם ובמדינות שונות, בהן משקיעים פוטנציאלים רבים נפגשים למטרה אחת ומחפשים רעיונות עסקיים חדשים להשקעת כספם.

אתה יכול גם להשתמש בפורטלי פרויקט האינטרנט וההשקעה. הם מכילים מידע שימושי רב, אפשר לשים את הפרויקט או הרעיון שלך מצא בעצמך ספונסר או לחכות עד שהוא יבוא אליך. הפורטלים הפופולריים ביותר הם startup.ua ו- inproex.ru.

אפשרות 3. Crowdfunding

אפשרות אחת להשקעה קולקטיבית היא המון המוניםעובד באינטרנט. זהו שירות המתמחה בפרסום רעיונות וקידום הפרויקטים שלהם.

מספר המשתתפים ממוזער:

1. מחבר הרעיון;
2. אוצר;
3. נותן חסות

אוצרים יתכנו ארגונים שונים המעוניינים ומוכנים לתמוך בפרויקט. יש להבין את התמיכה כמימון פרסום לקידום מוצרים, אספקת ציוד ואמצעים טכניים.

פלטפורמות Crowdfunding כוללות את כל פרטי המוצר:

• הסכום הנדרש;
• תיאור הרעיון בצורה של תמונות וסרטונים, כלומר מצגת;
• צירי זמן להשגת רווחיות;
• זמינות של תגמולים;
• מידע על המחבר ופרטי הבנק שלו.

בהתאם לשירות, הפלטפורמה משתפת פעולה עם מערכות תשלום שונות.

רוב המשאבים הם חברתית ותוכלו לגשת אליהם באמצעות האינטרנט וחשבון חוקי.

למשתמש הזכות לעקוב אחר פעילותם של משתתפים אחרים, לקבל מידע על פרויקטים שנוצרו או מומנו על ידו. יש גם הזדמנות לשוחח עם מחבר הפרויקט או הרעיון שאהבת.

אגב, ישנו מאמר נפרד באתר שלנו שמפרט כיצד למצוא משקיע לפתיחת עסק קטן מאפס.

8. קרנות הון סיכון מפורסמות ברוסיה - רשימה + סקירה של חברות TOP-5

המולדת של מימון מסוג מסוכן כזה נחשבת אמריקהאבל ברוסיה סוג זה, אפשר לומר, תמיד היה נוכח. דוגמא לכך שונה התפתחויות במתחם הצבאי-התעשייתי של המדינה. בתחילה, רק בזכות השקעות הון סיכון הגיע תחום זה של רוסיה לגבהים כאלה. למרות שהמשקיע במקרה זה היה המדינה, לא אנשים פרטיים וחברות.

לגבי אזורים אחרים במשק, בתחילה אפילו השקיעו כספים בפרויקטים המבטיחים ביותר ברוסיה רק משקיעים זרים. אך כיום הם נוצרים במלואם ופועלים בהצלחה. - קרנות הון סיכון מקומיות.

בפדרציה הרוסית יש כ 20 קרנות הון סיכון. נפרט את חמש קרנות ההון סיכון הטובות ביותר ברוסיה:

1. בירת רונה (8.5 נקודות);
2. אברט (6.5 נקודות);
3. RVC (5 נקודות);
4. מיזמים רוסיים (4.5 נקודות);
5. Softline Venture Partners (4 נקודות).

בעלי הון סיכון אלה הוערכו על פי הקריטריונים הבאים וקיבלו נקודות מתאימות:

• מספר הסטארט-אפים הממומנים על ידי הקרן;
• סכום הכסף שהושקע או מתוכנן להיות מושקע;
• חלק אמצעי בפרויקטים מושקעים;
• שיעור צמיחת המניות.

הערכות ביצועים של קרנות סיכון רוסיות TOP-5

כעת שקלו ביתר פירוט את קרנות המיזם המקומיות הללו (בואו לעשות סקירה מהירה עליהם).

קרן ההון סיכון מספר 1. בירת רונה

מייסד הקרן הוא יזם רוסי שמשקיע ברצון ובמיומנות בחברות סטארט-אפ בפדרציה הרוסית - סרגיי בלוסוב. היסוד להצלחת קרן זו הוא ידע, ניסיון ושיווק.

הסטארטאפים בלוסובה ניצחו בתחרות מהאינטרנט הבא.

באופן כללי, בזכות מדיניות ותמיכה מוסמכות, המוח של קרן זו מצליח (Rolsen, Parallels, Nginx, Jelastic, LinguaLeo).

החלק שמקבלת הקרן למימון הוא מ 20% ל 40%והשקעות להגיע 10 מיליון דולר

קרן ההון סיכון מספר 2. אברט

הקרן הוקמה בשנת 2006. אנדריי ברונוב, רטמיר טימשבייב וניקולאי מיטושין. התחום העיקרי המעניין אותם הוא פיתוח תוכנה חדשני.

המאפיינים של קרן זו הם נכונותה להשקיע לא רק בהפעלה בתהליך הפיתוח, אלא גם בשלב הצמיחה וההתרחבות.

בתהליך הפיתוח השקיעו עד 4 מיליון דולר, לוקח 20-35% מניות החברה, ובתהליך צמיחה והתרחבות - עד 15 תמורת מיליון דולר 15-30% מניות.

פרויקטים של קרנות מוצלחות - Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.

קרן ההון סיכון מספר 3. RVC (קרן השקעות זרעים)

קרן זו הינה בבעלות מדינה בתחום הגילויים המדעיים החדשניים. המוזרות של קרן זו היא המדיניות הלא פולשנית מדי שלה בתחום ניהול חברות, אך כדי לקבל מימון בקרן זו יש צורך להכין בזהירות את התיעוד, מכיוון שהיא עובדת יחד עם שותף סיכון.

החלק שמקבלת הקרן למימון הוא 25%.

פרויקטים מפורסמים - Wobot, "רובוטריקים רובוטיים", "טכנולוגיות קרום".

קרן ההון סיכון מספר 4. מיזמים רוסיים

הקרן הוקמה בשנת 2008 יבגני גורדייב. בתחילה, קרן זו נוצרה בצורה של מועדון. מייסד הקרן הוא איש מקצוע בתחום טכנולוגיות המידע ובקיא היטב במאפייני הצרכן הרוסי בשוק זה. הסטארט-אפים שקרן זו בוחרת לעצמם מותאמים לפי קונספט ואקלים לשוק הרוסי.

מאז 2011 מתפתח וקטור חדש - השקעה בפרויקטים בשלב פיתוח אב-טיפוס. המניה שרכשה מחדש היא לפני 20% וסכום הכספים שהושקעו מ- 35 אלף דולר לפני 500 אלף דולר

עקרון העבודה של קרן זו ומייסדה הוא תאימות ומהירות בקבלת ההחלטות (עד 30 דקות).

פרויקטים מפורסמים ומוצלחים - Pluso.ru, אוקאו, אוגורוד.

קרן ההון סיכון מספר 5. Softline Venture Partners

קרן זו הוקמה בשנת 2008. בירתו היא 20 מיליון דולר ויש לו 13 פרויקטים. ההתמחות שלו היא חברות סטארט-אפ המיועדות לשוק המקומי, בשלב הפיתוח הראשוני, עד לרמת ההתרחבות.

בשנת 2015 חתמה הקרן על העסקה הגדולה ביותר שלה בסך הכל 7 מיליון רובל השקעה ברשת המשפחתית העסקית הלא מקוונת.

פרויקטים מצליחים - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, Client24.

9. שאלות נפוצות בנושא הפרסום

בואו נסתכל על כמה שאלות נפוצות.

שאלה 1. מיהם מלאכי עסקים ומה ההבדל שלהם ממשקיעים סיכון?

מלאכים עסקיים - אלה יזמים יחידים שמשקיעים את הונם בהתחלת פרויקטים.

"המלאכים" הראשונים הופיעו בראשית המאה העשרים. הם היו חובבי תיאטרון שהשקיעו את כספם בהפקות חדשות וקיבלו הכנסות רק אם ההצגה הייתה מוצלחת.

כעת דייגי העסקים הם יזמים שיש להם ניסיון המבוסס על פיתוח מוצלח של עסק משלהם. הסטטיסטיקה מראה כי לרוב מדובר בגברים (99%) עם השכלה גבוהה או תואר רופא וניסיון ניהולי מוצק. וכל חמישית מהם - מיליונר. (באחד המאמרים במגזין שלנו, קרא כיצד להפוך למיליונר מאפס - עצתם של מיליארדרים תעזור לכם להשיג את מטרתכם).

האינטרסים העדיפיים של מלאכי עסקים הם מידע וטכנולוגיה גבוהה ומודיעין. הם משיגים את הרווח שלהם ממכירות שכבר עלו במחיר מניות החברה.

עקרון העבודה של מלאכים עסקיים וקרנות סיכון הוא כמעט זהה, מכיוון ששניהם מכוונים לתוצאה הסופית, אך ישנם גם הבדלים.

מאפיינים השוואתיים של מלאכי עסקים ומשקיעים סיכון:

כפי שאנו רואים את ההבדלים קטין. מאפיין נוסף של מלאכים עסקיים הוא שמשיכתם לשיתופי פעולה קלה ופשוטה יותר מארגוני הון סיכון.

פרויקטים של מלאכים עסקיים שהשיגו הצלחה משמעותית: אינטל, יאהו, אמזון, גוגל.

שאלה 2. מי מוכנים לממן קרנות הון סיכון?

עם הזמן תחומי האינטרסים של קרנות סיכון השתנו. אם לפני כן, עד אמצע המאה העשרים, היו המגזרים האטרקטיביים ביותר עם התשואה הגבוהה ביותר מסחר (נפט, כלי נשק, תרופות), תחזוקת מפעלי הימורים וכו '.. כעת העניין עבור ארגוני הון סיכון הוא מגזר היי-טק, טלקומוניקציה ו בריאות.

קרנות הון סיכון יכולות להיות לשניהם צרה התמחות שיהיה כוללת תלוי בכמות ההשקעה והאסטרטגיה. הם לא קשורים לאזור ספציפי.

כמו כן, מימון על ידי ארגונים כאלה מתרחש לא רק בשלב היווצרותו של הרעיון והשקתו, אלא גם בשלב ההתפשטות והצמיחה.

משקיעים סיכון אינם פסיביים בניהול החברה, מכיוון שהם מעוניינים באופן אישי בפיתוח מוצלח. לכן, תוך שימוש בכל הניסיון והידע הקיים שלהם, הם מייעצים לחברות בכל שלבי הפיתוח.

שאלה 3. כיצד להתחיל להשקיע בעסק סיכון?

עסק סיכון - זו פעילות מסוכנת מאוד, אך רווחית ביותר. ישנן קהילות מקצועיות מיוחדות המלמדות עסק זה. ההטיה העיקרית פועלת חיפוש, הבחירה, הערכה ו פרטי מימון פרויקט שנבחר.

לפני שמשקיעים בעסק הון סיכון, חשוב להחליט על נקודות מפתח עיקריות, כגון:

• לימוד ספרות סיכון, שיעזור להבין את ההיבטים העיקריים של הפעילות;
• נפח ההוןשאתה מוכן להשקיע (כאן משקיעים סיכון מנוסים יעצו לך לגוון סיכונים ולהתמקד לא בפרויקט אחד, אלא במספר);
• אזור המצורף (חשוב לבחור את זה שיש לך ניסיון וידע מעשי. יהיה קל יותר לשלוט ולנתח פעילויות, מכיוון שהמגזר מוכר לך).

אם אין לך את הכסף הדרוש וחסר ניסיון, אתה יכול לפנות לקרן סיכון מקצועית או למלאכי עסקים שיעשו את כל העבודה בשבילך.

10. מסקנה + סרטון על מימון סיכון

עסק סיכון, ללא ספק, אפילו למרות הסיכונים הגבוהים במימון פרויקטים, הוא עסק די פופולרי ואטרקטיבי בעולם, מכיוון שרק הוא יכול להביא רווח עודף משקיע. זה גם סוג של "מקל חיסכון" לרעיונות וחידושים חדשים. חשוב להבין את היסודות והניואנסים שלה, לשם כך כתבנו מאמר זה.

אנו ממליצים לכם לצפות בסרטון וידאו על שוק מימון ההון סיכון ברוסיה וקרנות סיכון שמשקיעות בפיתוח והתרחבות עסקית:

צוות הפרויקטים של Rich Pro מקווה כי חומר זה יעזור בבחירה הנכונהמשקיע פוטנציאלי, ו הפעלת טירון. אני מאחל לך בהצלחה בכל מאמציך!

אם יש לך הערות או שיש לך שאלות בנושא, שאל אותם בתגובות למטה. נתראה בקרוב בעמוד המגזין המקוון שלנו!

צפו בסרטון: JFK Assassination Conspiracy Theories: John F. Kennedy Facts, Photos, Timeline, Books, Articles (מאי 2024).